با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : بازارهای آتی نشان دهنده قیمت منصفانه بودند، و آسانسورهای غلات موجودی خود را در هیئت تجارت شیکاگو فروختند تا قیمت را قفل کنند (امیدوارم سودآوری داشته باشند). پردازنده‌ها، معمولاً تولیدکنندگان نان یا بسته‌بندی‌های گوشت، از بازارهای آتی برای قفل کردن قیمت پایین برای هزینه مواد خود و به عنوان جایگزینی برای نگهداری موجودی استفاده می‌کردند.

هر دو تولید کننده (طرف فروش) و پردازشگر (طرف خرید) فقط برنامه ریزی کردند که این موقعیت را برای چند هفته یا چند ماه حفظ کنند تا زمانی که محصول خود را به بازار تحویل دهند یا موجودی فیزیکی را برای تولید خریداری کنند. هیچ سرمایه‌گذاری بلندمدتی وجود نداشت، فقط یک پوشش در برابر ریسک بود.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : قراردادهای آتی، مشابه اختیارات سهام، هر دو یا سه ماه یکبار منقضی می‌شوند و می‌توانند برای حدود یک سال نگهداری شوند. بنابراین، “سرمایه گذاری” در معاملات آتی تقریبا غیرممکن است. یکی دیگر از تفاوت های مهم بین معاملات آتی و سهام، اهرم موجود در معاملات آتی است.

هنگامی که یک پردازنده یک قرارداد گندم می خرد، آن پردازشگر حدود ۵ درصد از ارزش قرارداد را با حسن نیت سپرده می گذارد. اگر گندم به قیمت ۱۰.۰۰ دلار در هر بوشل فروخته شود و قرارداد استاندارد برای ۵۰۰۰ بوشل باشد، ارزش قرارداد ۵۰۰۰۰ دلار است. پردازنده فقط باید ۲۵۰۰ دلار نزد کارگزار واریز کند.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : این پردازنده در اصل با اهرم ۲۰:۱ خرید می کند. در دهه ۱۹۷۰، معامله‌گر معاملات آتی به ازای هر قرارداد ۵۰ دلار کمیسیون پرداخت می‌کرد. این حدود ۰.۳ از ۱ درصد است که بسیار کمتر از هزینه ۱ درصدی بازار سهام است، اما یکی از بالاترین نسبت کمیسیون در صنعت آتی است.

اکنون، سال‌ها پس از تبدیل شدن کمیسیون‌های مذاکره‌شده به سیستم، کارمزد نزدیک‌تر به ۸ دلار یا ۰.۰۵ از یک درصد است. هزینه های کمیسیون به قدری پایین است که در معاملات آتی مورد توجه قرار نمی گیرند. اگر منصف باشیم، هزینه معاملات سهام نیز به همین ترتیب کاهش یافته است، اما به نفع کسانی است که موقعیت های بزرگتر معامله می کنند.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : اهرم بالا و کارمزد پایین چگونه بر معاملات در معاملات آتی تأثیر می گذارد؟ هزینه های پایین امکان نگهداری کوتاه مدت را فراهم می کند. معامله گران طبقه ای سرمایه گذاری نمی کنند – آنها به دنبال تقویت بازار هستند یا حرکت سریع و بی ثبات قیمت را به دست می آورند. در بازارهای مشتقه، سریع ۱ تا ۳ روز است و کندی هر چیزی بیشتر از ۳۰ روز است.

اگرچه سفته بازی همیشه جایگاهی در بازار سهام داشته است، اما سرمایه گذار، به جای معامله گر، نیروی اصلی بوده است. بازار سهام یک سرمایه گذاری در آمریکا است. رشد اقتصاد به موازات رشد و کارایی صنعت است. البته کمیسیون ها و مقررات مالیاتی نقش زیادی در شکل دادن به دیدگاه بلندمدت سرمایه گذار داشتند.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : زمانی که هزینه کمیسیون برای هر سفارش خرید و فروش ۱% بود، امکان معامله‌گر کوتاه‌مدت وجود نداشت. این نقش برای بازارساز در طبقه بورس محفوظ بود. وقتی ۲% از هر معامله خود را کاهش می دهید، معامله گر بودن از هر نوع سختی است.

حتی در حال حاضر، برخی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای انحلال یک موقعیت قبل از شش ماه یا یک سال، کارمزد یا جریمه های بالایی دریافت می کنند. علاوه بر این، رفتار مالیاتی مطلوب به شدت باعث شد تا حداقل شش ماه در موقعیت‌های شغلی برای ارضای قاعده افزایش سرمایه بلندمدت باشد.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : قاعده صعودی برای فروش، سفته‌بازی در مورد کاهش قیمت سهام را منع کرد، و در حالی که در حال حاضر قابل اجرا نیست، سیاستمداران تمایل دارند آن را با این باور که نوسانات بازار را کاهش می‌دهد، بازگردانند. در حال حاضر نیز در اکثر صندوق های بازنشستگی، فروش کوتاه مدت مجاز نیست.

برای دور زدن این قوانین، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مانند SPY و QQQ امکان خرید و فروش کوتاه مدت بدون تاریخ انقضا و هزینه کم را می‌دهند. تفاوت اصلی بین معاملات ETF و قراردادهای آتی این است که معاملات آتی اجازه اهرم را می دهد، در اندازه بزرگتر معامله می شود.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : در فواصل زمانی مشخص منقضی می شود و توسط یک موسسه بزرگ مانند بورس کالای شیکاگو تضمین می شود.به دلیل هزینه کم در سهام و ابزارهای معاملاتی جدید در قالب ETF، معامله گران سهام اکنون به روش های مورد استفاده معامله گران آتی برای شناسایی سریع تر روندها و فرصت های بازگرداندن میانگین نگاه می کنند و از کنترل های ریسک سخت تری استفاده می کنند.

خطی در شن و ماسه بین مبانی و تجزیه و تحلیل فنی بازار توسط عوامل بنیادی هدایت می شود. اینها اغلب اشتغال، تولید ناخالص داخلی، تورم، اعتماد مصرف کننده، عرضه و تقاضا، یا عوامل ژئوپلیتیکی هستند که همگی انتظارات حرکت قیمت را ایجاد می کنند. اما تجارت با استفاده از این حقایق بسیار دشوار است و اقتصاددانان هرگز دقیق نبوده اند.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : گزارش‌های اقتصادی معمولاً به موقع نیستند و شرکت‌های جداگانه مشکلاتی را ارائه نمی‌کنند. موارد بسیار زیادی داشته ایم که داده هایی که برای تصمیم گیری های اساسی در مورد شرکت های فردی استفاده می کنیم غیر قابل اعتماد بوده است.

می‌توانیم آن را به تضاد منافع ذاتی در محاسبه شاخص قیمت مصرف‌کننده توسط دولت اضافه کنیم، زیرا افزایش CPI مستلزم آن است که همه کسانی که چک‌های تامین اجتماعی دریافت می‌کنند، هزینه زندگی را افزایش دهند. تجزیه و تحلیل فنی، زمانی که برای تعیین جهت بلندمدت قیمت ها استفاده می شود، سعی می کند به طور عینی این اصول پیچیده را ارزیابی کند.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : با اقتصاددانانی که از تحلیل رگرسیون، فصلی و چرخه ای برای پیش بینی اقتصاد استفاده می کنند، تفاوتی ندارد. معامله‌گر فنی می‌تواند از این ابزارها و همچنین خطوط روند نمودار، تشخیص الگو و توزیع‌های احتمالی استفاده کند. شاید اقتصاددانان هم همین کار را می کنند.

به خوبی شناخته شده است که فدرال رزرو معاملات و قیمت ها را برای تصمیم گیری در مورد نحوه زمان بندی تغییرات نرخ بهره و در صورت لزوم، مداخله ارزی آنها نظارت می کند. همه مقامات پولی می‌دانند که وقتی پول آنها خیلی سریع افزایش می‌یابد، شما سعی نمی‌کنید جلوی آن را بگیرید.

با ۳ میلیارد چیکار میشه کرد : اگر مردم بخواهند ین ژاپن را بخرند، بانک مرکزی قدرت کافی برای متوقف کردن آن را ندارد مگر اینکه ابتدا منتظر باشد تا این حرکت تمام شود. یک راه حل قوی، راه حلی که در بسیاری از سهام یا در بازارهای مشابه کار می کند، هرگز به اندازه یک نتیجه بهینه شده از یک سهام منفرد ظاهر نمی شود.

اما استفاده از یک سیستم برای همه سهام در یک بخش، ارزیابی واقع بینانه تری از انتظارات و شانس موفقیت بسیار بیشتری به شما می دهد