با ۲ میلیارد چه کنم

با ۲ میلیارد چه کنم : اگر ۱ انحراف استاندارد ۱۴۰ دلار باشد، در آن صورت توزیع نرمال احتمال کاهش قیمت ها تا ۱۸۵ دلار را نشان می دهد که سناریویی غیر محتمل است. این عدم تقارن در بازارهای کشاورزی آشکارتر است، جایی که کمبود دانه سویا یا قهوه در یک سال قیمت‌ها را بسیار بالاتر می‌برد.

اما یک محصول معمولی در سال بعد این قیمت‌ها را به سطوح قبلی باز می‌گرداند. رابطه قیمت در مقابل زمان، جایی که بازارها زمان بیشتری را در سطوح پایین‌تر می‌گذرانند، می‌تواند به عنوان چولگی اندازه‌گیری شود – میزان اعوجاج ناشی از توزیع متقارن، که باعث می‌شود منحنی در سمت چپ کوتاه و به سمت راست گسترش یابد (بالاتر) قیمت). سمت کشیده شده دم و دم بلندتر به سمت راست چولگی مثبت نامیده می شود.

با ۲ میلیارد چه کنم : چولگی منفی دارای دم به سمت چپ است. این را می توان در شکل ۲.۷ مشاهده کرد. در یک توزیع کاملا نرمال، میانگین، میانه و حالت همگی بر هم منطبق هستند. همانطور که قیمت ها دارای انحراف مثبت هستند، معمولاً برای دوره ای با قیمت های بالاتر، میانگین بیشترین تغییر را نشان می دهد.

حالت کمترین را نشان می دهد و میانه در بین آن ها قرار می گیرد. تفاوت بین میانگین و حالت، که برای پراکندگی با استفاده از انحراف استاندارد توزیع تنظیم شده است، معیار خوبی از چولگی را ارائه می دهد. = − (Skewness)S انحراف استاندارد حالت میانگین SK شکل ۲.۶ توزیع نرمال که درصد سطح موجود در یک انحراف استاندارد را در مورد میانگین حسابی نشان می دهد.

با ۲ میلیارد چه کنم : میانگین ۶۸.۲۶% ۱σ ۱σ ۴۰ سیستم ها و روش های داد و ستد فاصله بین میانگین و حالت، در یک توزیع با انحراف متوسط، سه برابر اختلاف بین میانگین و میانه است. این رابطه همچنین می تواند به صورت زیر نوشته شود: = – S میانگین میانه انحراف استاندارد ( ) چولگی ۳ (×) SK برای نشان دادن شباهت بین لحظه های ۲ و ۳ (واریانس و چولگی) فرمول محاسباتی رایج تر است.

خودهمبستگی همبستگی سریال یا خودهمبستگی به این معنی است که داده ها تداوم دارند. یعنی داده های آینده را می توان (تا حدی) از داده های گذشته پیش بینی کرد. چنین کیفیتی می تواند نشان دهنده وجود روندها باشد. یک راه ساده برای یافتن همبستگی خودکار این است که داده ها را در ستون A یک صفحه گسترده قرار دهید.

با ۲ میلیارد چه کنم : سپس آن را در ستون B کپی کنید در حالی که داده ها را یک ردیف به پایین منتقل کنید. سپس همبستگی ستون A و ستون B را پیدا کنید. همبستگی های اضافی را می توان با جابجایی ستون B به پایین ۲، ۳ یا ۴ ردیف محاسبه کرد که ممکن است وجود یک چرخه را نشان دهد. یک راه رسمی برای یافتن خود همبستگی با استفاده از آزمون دوربین واتسون است که آماره d را به دست می دهد. این رویکرد تغییر در خطاهای (e)، تفاوت بین N نقطه داده و مقدار متوسط ​​آنها را اندازه گیری می کند.

همیشه بین ۰ و ۴ قرار می گیرد.اگر d=2 باشد، خودهمبستگی وجود ندارد. اگر d به طور قابل ملاحظه ای کمتر از ۲ باشد، همبستگی مثبت وجود دارد. با این حال، اگر زیر ۱ باشد، شباهت در خطاها بیش از حد معقول است. هر چه d بالاتر از ۲ باشد، خودهمبستگی منفی بیشتری در عبارات خطا ظاهر می شود. خودهمبستگی مثبت یا همبستگی سریالی به این معنی است که یک عامل خطای مثبت شانس خوبی برای پیروی از یک عامل خطای مثبت دیگر دارد.

با ۲ میلیارد چه کنم : احتمال دستیابی به بازگشت نامطمئن بودن به معنای ناخوشایند بودن است، اما مطمئن بودن مضحک است. —ضرب المثل چینی ۱۰% ۱۰% شکل ۲.۱۰ اندازه گیری ۱۰% از هر انتهای توزیع فرکانس. خوشه‌بندی متراکم در قیمت‌های پایین باعث می‌شود که منطقه پایین‌تر باریک به نظر برسد.

در حالی که قیمت‌های بالا با داده‌های کمتر دارای یک منطقه گسترده هستند. مفاهیم و محاسبات اساسی ۴۵ اگر توزیع نرمال (شکل ۲.۶) را به عنوان بازده سالانه بازار سهام طی ۵۰ سال گذشته ببینیم، آنگاه میانگین حدود ۸ درصد و یک انحراف معیار ۱۶ درصد است. در هر سال، ما می توانیم انتظار داشته باشیم که بازده ۸٪ باشد.

با ۲ میلیارد چه کنم : با این حال، ۳۲٪ احتمال دارد که یا بیشتر از ۲۴٪ (میانگین به علاوه یک انحراف استاندارد) یا کمتر از -۸٪ (میانگین منهای یک انحراف استاندارد) باشد برای مقایسه یک روش معاملاتی با روش دیگر، لازم است هم آزمون ها و هم اندازه گیری های مورد استفاده برای ارزیابی استاندارد شوند. اگر یک سیستم بازده کل ۵۰% و دیگری ۲۵۰% داشته باشد.

نمی‌توانیم تصمیم بگیریم که کدام بهترین است مگر اینکه مدت زمان آزمایش و نوسانات بازده یا ریسک را بدانیم. اگر ۵۰ درصد بازدهی بیش از ۱ سال و ۲۵۰ درصد بازدهی بیش از ۱۰ سال بود، اولین مورد بهترین است. به طور مشابه، اگر اولین بازده دارای ریسک سالانه ۱۰% و دومی دارای ریسک ۵۰% بود، هر دو معادل خواهند بود.

با ۲ میلیارد چه کنم : همانطور که در فصل ۲۱، تست سیستم مورد بحث قرار خواهد گرفت، بازده نسبت به ریسک برای عملکرد بسیار مهم است. در حال حاضر فقط مهم است که بازده و ریسک سالانه یا استاندارد شوند تا مقایسه ها معتبر باشد. مفاهیم اساسی و محاسبات ۴۹ محاسبه بازده محاسبات برای بازده ۱ دوره و بازده سالانه بخش اساسی همه ارزیابی های عملکرد خواهد بود.

در ساده‌ترین شکل آن، نرخ بازده ۱ دوره، R یا نرخ بازده دوره نگهداری اغلب به صورت بازده = – ارزش پایانی S – ارزش اولیه ارزش شروع = ارزش پایانی ارزش شروع ۱ برای بازار سهام، که دارای قیمت های پیوسته، این را می توان نوشت: r = = – p p − p p p r1 1 1 0 p 0 1 0 که در آن p0 قیمت اولیه و p1 قیمت پس از سپری شدن یک دوره است.

با ۲ میلیارد چه کنم : صنعت اوراق بهادار اغلب محاسبات متفاوتی را ترجیح می دهد. هر دو روش مزایا و معایبی دارند. هیچکدام محاسبه “درست” نیستند. توجه داشته باشید که در برخی از نرم افزارها، گزارش تابع در واقع گزارش طبیعی است و log10 پایه log 10 است. بهتر است همیشه تعاریف را بررسی کنید.

به منظور تمایز دو محاسبه، روش اول را روش استاندارد و روش دوم را روش ln می نامند. در مثال صفحه گسترده زیر که در جدول ۲.۳ در طی ۲۲ روز نشان داده شده است، بازده استاندارد در ستون D و بازده ln در ستون E است. تفاوت ها کوچک به نظر می رسند، اما میانگین ها ۰.۰۰۳۵۰ و ۰.۰۰۳۳۹ هستند. بازده استاندارد تنها در یک ماه معاملاتی ۳.۳ درصد بهتر است.

با ۲ میلیارد چه کنم : با این نرخ، روش استاندارد پس از یک سال بازدهی تقریباً ۴۰ درصدی را به همراه داشت. ارزش خالص دارایی (NAV)، که به طور گسترده در این کتاب استفاده می شود، بازده دوره ای را ترکیب می کند.