مهاجرت با ۵۰۰ میلیون

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : یک مثال مدرن از این موضوع در کتاب آموزش یک سفته باز اثر ویکتور نیدرهوفر آورده شده است. در این مرحله از داستان، مدیر صندوق تامینی، ویکتور، موقعیت طولانی مدت زیادی در معاملات آتی نقره ای دارد. ما در اوایل سال ۱۹۸۰ به او می‌پیوندیم، زمانی که برادران هانت، که بازار را به سمت بالا فشار می‌دادند.

در شرف تسلیم شدن هستند که باعث کاهش قیمت می‌شود: «تصمیم گرفتم حد ضرر خود را ۵۰ درصد برنده‌ام تنظیم کنم. داستان مدل در این مورد اودیسه است. به جای اینکه خودم را به دکل کشتی ببندم، خودم را در یک زمین راکتبال حبس کردم. من دستوراتی را برای دستیار و همسر آینده ام، سوزان، صادر کردم. «اگر می‌خواهم بیشتر از این حرف‌هایم را دو چندان کنم، به التماس‌های من گوش نده. اگر باخت ها به ۵۰ درصد بردها رسید.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : موقعیت های من را به نصف کاهش دهید. اگر التماس می‌کنم آزاد شوم، همه چیز را بفروشید.»… برخی شایعات در مورد انحلال توسط هانتز به طرفداران رسیده بود. فوراً با سوزان تماس گرفتم: «من را باز کن. تمام آنچه را که قبلاً گفتم نادیده بگیرید…

همراه وفادار من از دستورات اولیه من پیروی کرد.» سوزان تمام موقعیت را بست و ویکتور زنده ماند تا یک روز دیگر بجنگد. اما چگونه می توانیم مطمئن شویم که بدون استفاده از طناب یا همسران آینده به استراتژی های خود پایبند هستیم؟ ۱۲ سیستم های معاملاتی باید عینی باشند. بسیاری از سیستم ها عینی نیستند و برای اعمال نیاز به اختیار دارند.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : یک قانون بسیار ذهنی چیزی شبیه به “فروش برای ضررهای کوچک، و حفظ موقعیت های سودآور بزرگ” خواهد بود. این از نظر روحی شبیه به قانون زیان‌گیر اولیه است که قبلاً تعریف شده بود، اما بسیار مبهم است. ۱۲. این نظر به این معنی نیست که همه سرمایه گذاران و معامله گران مردان دگرجنس گرا مجرد هستند.

با این حال، اگر شریک زندگی شما یک مرد است نه یک زن، باید مراقب استفاده از آنها به عنوان یک مکانیسم تعهد باشید، زیرا ممکن است اوضاع را بدتر کنند. تحقیقات نشان می دهد که زنان به طور کلی تصمیمات سرمایه گذاری بهتری می گیرند. انواع خاصی از سیستم‌هایی که شامل قوانین پیچیده، فرکانس‌های معاملاتی سریع‌تر یا معاملات در تعداد زیادی ابزار هستند.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : اجرای بدون اتوماسیون بسیار زمان‌بر یا غیرممکن خواهد بود. اما برای سیستم های ساده تر، اتوماسیون ضروری نیست. اتوماسیون کامل همچنین برای معامله گران نیمه اتوماتیک اختیاری مشکل ساز است، اگرچه آنها می توانند موقعیت و چارچوب مدیریت ریسک خود را پس از تصمیم گیری دستی معاملات خود را خودکار کنند.

معامله بیش از حد افراد نسبت به دیگران نسبت به توانایی های خود بسیار اعتماد دارند. این یکی دیگر از سوگیری های شناختی است: برتری توهمی. به عنوان مثال، تقریباً همه رانندگان خود را بالاتر از حد متوسط ​​می دانند که از نظر تئوری غیرممکن است و همچنین با توجه به تعداد مرگ و میر سالانه در تصادفات جاده ای بسیار بعید است.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : هم سرمایه گذاران آماتور و هم مدیران حرفه ای تمایل زیادی به معامله دارند. معامله بیش از حد نشان دهنده اعتماد بیش از حد به توانایی نسبی شما برای غلبه بر مانع بالاتر هزینه های بزرگ است. همانطور که در بالا اشاره کردم، معاملات مکرر نیز می تواند اعتیادآور باشد و منجر به رفتارهایی شود که از قمار مشکلی قابل تشخیص نیست.

هنگام طراحی سیستم های معاملاتی، اگر بیش از حد تناسب داشته باشید، در نهایت به سیستم هایی خواهید رسید که در آزمون های برگشتی عملکرد غیرواقعی خوبی دارند و به اشتباه فرض می کنند که بازده به راحتی برای غلبه بر هزینه های معاملاتی بالا خواهد بود.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : برای تحقیقات آکادمیک در این مورد، اودین و باربر، “عملکرد سرمایه گذاری سهام عادی سرمایه گذاران فردی”، مقاله کاری ۱۹۹۸ را ببینید. ۲۱ فصل اول. مغز ناقص انسان در مورد شرط بندی، اگر نگران از بین بردن سرمایه خود هستید، خودداری از مداخله بسیار دشوار خواهد بود.

سیستمی را که در بالا ذکر کردم با احتمال یک در ده ضرر روزانه ۵ درصد در نظر بگیرید. اگر این اهرم ده برابر بود، ۱۰ درصد احتمال دارد که نیمی از سرمایه خود را در هر روز از دست بدهید. اکثر افراد عاقل بعد از از دست دادن ۵۰ درصد در یک روز وحشت می کنند و دیوانه وار شروع به دخالت می کنند.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : متأسفانه شرط‌بندی بیش از حد در بین سرمایه‌گذاران آماتور با دسترسی آسان به اهرم از طریق مشتقاتی مانند اسپرد بت‌ها رایج است. اگر اعتماد شما نامحدود است، می توانید حداکثری را که کارگزار شما به شما اجازه می دهد شرط بندی کنید. به طور بالقوه این می تواند.

یک اهرم ده برابری در یک شرط سهام فردی باشد، که معادل انحراف استاندارد سالانه بازده حدود ۲۰۰٪ است. این آجیل است۲۰ مفهوم: انحراف استاندارد انحراف استاندارد معیاری است از میزان پراکندگی برخی از داده ها در اطراف میانگین آن. این یک معیار ریسک است فرمول دقیق در واژه نامه موجود است.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : اما در بیشتر موارد از فرمول صفحه گسترده یا نرم افزار برای محاسبه آن استفاده می کنید. انحراف استاندارد اغلب برای توصیف پراکندگی بازده یک دارایی یا سود حاصل از یک سیستم معاملاتی استفاده می شود. من از اصطلاح نوسانات به عنوان خلاصه ای برای انحراف استاندارد بازده استفاده می کنم.

یک واحد انحراف معیار گاهی اوقات سیگما نیز نامیده می شود. در این کتاب معمولاً با بازده روزانه سروکار داریم و از نوسانات روزانه استفاده می کنیم، اما اغلب مفید است که در مورد انحراف استاندارد سالانه فکر کنیم – انتظار داریم در طول یک سال چقدر انحراف ببینیم. انحراف معیار به صورت خطی افزایش نمی یابد، بلکه با جذر زمان افزایش می یابد.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : در طول تقریباً ۲۵۶ روز کاری در سال، شما انتظار دارید که انحراف استاندارد سالانه با جذر ۲۵۶ یا ۱۶.۲۱ بزرگتر باشد، بنابراین برای بدست آوردن نسخه سالانه، انحراف استاندارد روزانه را در ۱۶ ضرب می کنید، یا بر ۱۶ تقسیم می کنید تا از سالانه خارج شوید.

به روزانه در مقابل برای رفتن از میانگین بازده روزانه به بازده متوسط ​​سالانه، شما فقط در تعداد روزهای یک سال یا ۲۵۶ ضرب می کنید. سپس برای رفتن از بازده سالانه به روزانه، بر ۲۵۶ تقسیم می کنید. سهام دارای انحراف استاندارد سالانه حدود ۲۰ درصد در سال هستند. اوراق قرضه بسته به سررسید آنها ایمن تر هستند.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : یک اوراق قرضه دو ساله معمولی دارای سیگما سالانه حدود ۱.۵٪ در سال است و یک اوراق قرضه ده ساله بیشتر شبیه به ۸٪ است. ۲۰. در زمان نگارش این مقاله، برخی از ارائه‌دهندگان بریتانیایی شرط‌های اسپرد FX اهرمی تا ۵۰۰ برابر ارائه می‌دهند. این یک آجیل نیست، از نظر بالینی دیوانه کننده است.

من در اینجا این فرض را می‌کنم که بازده‌های مجاور بر یکدیگر تأثیر نمی‌گذارند، یا در اصطلاح آماری آنها همبستگی خودکار صفر دارند. ۲۲ تجارت سیستماتیک ما اغلب فرض می کنیم که بازده ما دارای نوع خاصی از توزیع است. توزیع فقط راهی برای توصیف الگوی داده های شماست. توزیع معمولی که من استفاده می کنم، توزیع نرمال گاوسی است.

مهاجرت با ۵۰۰ میلیون : اگر بازده ها نرمال گاوسی باشند، میانگین و انحراف معیار به تنهایی برای بیان احتمال بازده های معین کافی است.